北交所今日开市 入市了解这些(北交所交易规则介绍)

从2021年9月2日宣布成立北京证券交易所至今过去了2个多月,11月15日北交所终于开市了。这对于我国资本市场来说是一件非常大的事情,同时也给了散户投资者们一条新的投资渠道。

北交所的成立对散户来说到底是不是新的投资机遇呢?关注能否赚钱前先得了解一下北交所的基本交易规则,毕竟如果连游戏规则都不知道就不要谈赚钱了,参与了也是去送钱的。北交所的交易规定很多,我只挑重点来讲。

北交所今日开市,机遇还是风险?有些基本规则要和散户叨唠几句

 

不是什么人都能参与北交所股票交易的

股票投资本来就充满了风险和不确定性,尤其是在北交所上市的公司更是如此。这些公司的体量不大、未来有一定的发展潜力但也存在大量的经营风险。新入手的小白投资者其实并不适合参与。正是因为如此,北交所设立了两个基本门槛,只有达到了才能申请开通交易权限。

(1)拥有至少两年的投资经验;

(2)申请开通权限的前20个交易日证券账户内的平均资产不低于50万元。

第(1)个门槛用不着多解释,重点讲讲第(2)个门槛。

北交所今日开市,机遇还是风险?有些基本规则要和散户叨唠几句

 

首先,之前有传出要1000万元以上才能开通北交所交易权限的消息存在一定的问题。1000万元指的是线下交易,那是机构和大户的事情,和散户们没有关系。散户的标准就是20个交易日平均50万元。

其次,50万元指的是证券账户内的所有资产,现金、股票、基金都计算在内。换言之,哪怕什么股票都没买就放了50万元在证券账户里也可以。

最后,必须是你本人的资产不是借来的。比如,融资资金就不能算。

另外,如果原本就开通了新三板精选层的交易权限的话就可以直接参与北交所股市的交易了。因为北交所的第一批股票就是平移了原本在新三板精选层上挂牌交易的公司。

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新股中签原则大不相同

打新是散户们非常看重的一个投资环节。A股市场破发的新股很少,翻几倍的新股很多,中新股对于散户来说就像是中了大奖。北交所的中签规则和上交所、深交所完全不同,因此这点得重点和大家讲讲。

首先,北交所新股打新并不是市值配售。哪怕你的证券账户里一手股票都没有照样能参与打新,但打新需要冻结市值。比如,某只新股100股(一签对应100股)需要资金3000元,一位散户申购了1万股,那么30万元资金将被冻结暂时无法使用。

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其次,北交所新股的中签原则为“市值配售、时间优先”。

市值配售指的是不用靠运气,主要申购了新股就会中,只是中的股数不足100股的可能拿不到;时间优先指的是第二轮分配新股时把新股分配给申购时间早的人。

理论比较空洞,我给大家举个例子说明一下。

某只北交所新股一共发行1000万股,申购的总股数为2亿股,比例分配率=1000万/2亿=5%。

张三申购了15000股,那么中签数量=15000*5%=750股。

第一轮比例配售中会先给张三700股,剩下的50股不足最低中签100股的要求,先不予分配。

将所有中签者手上不足100股的部分统一起来进入第二轮分配。

第二轮分配只考虑申购时间的早晚。如果张三申购的早那么多分给他100股,那么一共中了800股;如果申购得晚,剩下的新股已经被前面的分分完了,那么一共中了700股。

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最后讲讲北交所申购新股的两个小技巧。一是申购的越多越容易中;二是资金量不够就早点申购,争取拿到第二轮分配的100股。有些券商接受提前申购,请散户们问一下各自的券商最早几点能够下单(有些9点就可以了),掐着时间点申购是必须的。

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首日不设涨跌幅但有熔断

北交所新股上市的第一天是不设涨跌停限制的,这一点大家应该不陌生。创业板和科创板也是这样的。另外,首日上涨或下跌至30%、60%的时候会停止交易10分钟,也就是触发了熔断机制。

第二天开始涨跌幅限制为30%,高于创业板和科创板20%的限制。

对于北交所的股票而言,天地板的幅度为60%,想想都很刺激吧?投资北交所股票还得带上护心丸,尤其是大资金参与的散户。加强风险管控比赚钱更加重要。

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潜力股与“坑人”股并存

如果一家公司发展得初具规模、经营财务业绩都不错的话上市的首选必然是上交所主板,弱一点地去深圳市主板。如果财务指标不太理想但具有一定的创新创业潜质则会选择创业板或者科创板上市融资。

在北交所挂牌的上市公司原本是新三板里的企业,这些企业的特点是小,但美不美就不一定了。可以肯定的是,北交所的挂牌公司中必然会有未来的“巨头”,能够给早期投资者带来数倍、甚至数十倍的回报。但发展不顺、成为退市股的概率远大于上交所和深交所的上市公司。风险与收益始终是相伴相随的。

另外一方面,刚开市的北交所无疑是舆论热点,是资本追逐的焦点,股价拉升是大概率事件。散户们最爱追涨杀跌,我相信会有人抵不住诱惑连公司做什么的都没搞清楚就冲进去火中取栗、希望赚点快钱。但结果可能是美好的,更可能是被套。

由于北交所的交易活跃度无法和上交所以及深交所相比,故这一套可能就是几年甚至更久。

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可以选择间接参与北交所股票的投资

如果你的资产达不到20天平均50万元以上的标准或者没有足够的信心研究透北交所的挂牌公司的话,可以选择以间接方式参与北交所的股票交易之中。比如购买公募基金,目前已经有8只与北交所股票相关的基金可以申购。

但买基金不同于买股票,这些基金是有封闭期的,无法随意赎回,只能在特定时期内赎回。这对于喜欢快进快出的散户来说并不太合适,相信未来会有更加灵活的基金产品供散户们选择。

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最后谈谈我的想法。

北交所的开市给中小企业提供了一条新的融资渠道,让金融能够助力中小企业发展。不过对我来说投资收益率更加重要。我的投资风格较为保守,不急着尝试新鲜事物。让子弹飞一会,先弄懂规则。

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